שאלות נפוצות

יציבות כלכלית

שאלה:

מהן הפעולות הראשונות שאני צריך לעשות בכדי להגיע ליציבות כלכלית?

תשובה:

שאלה טובה ועניינית, אמנה 5 פעולות שלדעתי עליך להתמיד בהן החל מהיום:

  1. אל תסמוך על הגורל, תייצר אותו
  2. שמור על הבריאות שלך
  3. קח סיכונים מחושבים
  4. צפה כמה שפחות בתוכניות ריאליטי
  5. קום בבוקר ותעשה אימון של לפחות חצי שעה

שאלה:

אני מפחדת לקחת סיכונים אך מבינה שאין לי ברירה, בכדי להגיע ליציבות כלכלית אני חייבת להעיז.

תשובה:

רוב האנשים האמידים בחברה העידו כי לכל הפחות פעם אחת הם הסתכנו באופן שהוביל להפסד כלכלי גדול ומשמעותי, אך לאחר מכן הם המשיכו הלאה ובסוף הגיעו להיות לאנשים אמידים (ולא סתם). אם לא תעיזי לא תצליחי בוודאות אבל אם תעיזי יהיה לך סיכוי ואפילו הקטן ביותר בכדי להגיע ליציבות עליה חלמת.

ילדים ועתידם

שאלה:

מה יש לקחת בחשבון לפני רכישת דירה?

תשובה:
כדי לרכוש דירה רוב הזוגות בישראל נדרשים לרכוש לפני כן משכנתא. אנו משתמשים במונח 'לרכוש' משום שחשוב לזכור כי משכנתא היא אשראי שמוכר הבנק, והתשלום עליו מגולם בריבית ארוכת שנים המסתכמת בסופו של יום לסכום ששוויו כמעט כגובה ההלוואה המקורית שנלקחה.

השלב הראשון בהליך רכישת המשכנתא הוא מיפוי המצב הכלכלי שלכם והגדרת יכולת ההחזר שלכם תוך התחשבות בשינויים צפויים בגובה המשכנתא (כתוצאה משינויי ריבית ומצב המשק) וביכולתכם הכלכלית (כתוצאה משינוי מבנה המשפחה, שינויי תעסוקה ועוד).

משאתם יודעים מה גובה ההחזר החודשי המקסימלי אליו תוכלו להתחייב, כאשר אתם מותירים לעצמכם "מרווח ביטחון" כלכלי, על מנת שלא להיכנס למינוס, עליכם לבחון את גובה ההון העצמי שיש לכם לצורך רכישת הנכס.

עם נתוני ההון העצמי (המהווה לפי התקנות מינימום של 25% משווי הנכס) וגובה ההחזר החודשי תוכלו לגשת אל מספר בנקים למשכנתאות ולקבל הצעות לרכישת המשכנתא.

את ההצעות שקיבלתם יש לבחון זו מול זו, כל מסלול בפני עצמו, כמובן! להתמקח עם הבנק על הריביות לקבלת ההצעה הנמוכה ביותר, ואם הכול עומד במסגרת התקציב שלכם – אתם בדרך הנכונה!

זכרו תמיד כי מחד – אין לקחת משכנתא אשר ההחזר החודשי שלה גבוה מיכולתכם (ובכל מקרה לא גבוה מ 30% מהכנסותיכם) ומאידך – ככל שתפרסו את המשכנתא על פני שנים רבות יותר – כך תשלמו בסופו של יום סכום גבוה יותר לבנק בעבור הריביות.

שאלה:

באיזה אפשרות מומלץ לבחור בתכנית חיסכון לכל ילד?

תשובה:

ההחלטה כיצד להשקיע את כספי החיסכון לכל ילד היא אישית ונגזרת מגיל הילדים, תפיסות אישיות ועוד.

שאלה:

יש לי מצד אחד הלוואה בהסדר תשלומים ומצד שני חיסכון.
מעוניין לדעת אם כדאי לפתוח את החיסכון, טרם זמנו, על מנת לסגור ההלוואה.
בשוטף מרגיש שמתנהל מאוזן מאחר ומזה מספר חודשים, באותה נקודת זמן בחודש, מתכנס סביב אותה יתרה בחשבון הבנק.

תשובה:

בתור כלל אצבע ניתן לומר כי לא כדאי כלכלית להחזיק הלוואה מצד אחד וחיסכון מצד שני, כי בדרך כלל הריבית על החיסכון נמוכה מהריבית על ההלוואה.
עם זאת, מומלץ לבדוק באופן פרטני מהי המשמעות הכלכלית של משיכת החיסכון טרם זמנו ופירעון מוקדם של ההלוואה (מהי הריבית?האם אפשרי? האם יש עמלת פירעון מוקדם?).

השקעות

שאלה:

כיצד מתבצע המסחר בבורסה?

תשובה:

אף שלרוב מדמיינים מסחר המתנהל בין אנשים צועקים, חשוב לדעת שזירות המסחר הקולניות והצבעוניות הן נחלת העבר. למעשה, הבורסה פועלת מאז 1999 במערכות מסחר ממוחשבות ומשוכללות, מבוססות טכנולוגיות מחשבים מתקדמות, ללא זירות מסחר פיזיות. מערכת המסחר נקראת "רצף".

חברי הבורסה מעבירים הוראות קנייה ומכירה באופן רציף ובזמן אמת ל"ספר הפקודות המרכזי", הנמצא במחשבי הבורסה באמצעות מערכת המסחר הממוחשבת "רצף". המערכת מפגישה בין ההוראות ויוצרת עסקאות. המידע על המסחר מתפרסם באופן שוטף על אלפי צגים באתרי האינטרנט השונים בארץ ובעולם, והוא נגיש באמצעות מערכות הפצה משוכללות.

בתום המסחר נסלקות העסקאות במסלקת הבורסה ורוכשי ניירות הערך מקבלים את ניירות הערך בחשבונותיהם ומשלמים תמורתם (ולהיפך, עבור מוכרי ניירות הערך). הכל נעשה באופן ממוחשב, אנונימי וללא מגע יד אדם.

שאלה:

מודע חברות מנפיקות מניות ?ֿ

תשובה:

הנפקת מניות בבורסה היא אחת מהאפשרויות שעומדות בפני חברה לצורך גיוס כספים.
כספים אלו יכולים לשמש את החברה למימון הפעילות שלה, לדוגמא: פיתוח מוצר חדש, רכישת ציוד, גיוס עובדים והרחבה של היקף הפעילות.

שאלה:

איך יודעים איזו מניה לקנות?

תשובה:

שוק ההון מציע ‘בופה’ עשיר ומגוון של מניות. כל אחד יוכל לבחון מבין ההיצע, לקחת ביס וליהנות מהטעם, או שלא. רכישת מניות היא מיומנות אותה רוכשים סוחרים עם השנים, אף אחד לא נולד סוחר, אלא ישנם אנשים שלמדו איך לעשות את זה נכון. 

ראשית, טרם רכישת מניה, התייחסו אליה כאל נכס שתרצו לרכוש לטובת מגורים/השקעה. מן הסתם נברר, נבדוק, נבצע השוואות, נתמקח ורק לאחר זמן מה נרכוש,אך בניגוד לנכס, כאן הבדיקות שונות מעט.

כדי שמניה תהיה אטרקטיבית, עליה לעמוד בקריטריונים הבאים: 

  • נפח מחזור המסחר של המניה יהיה גבוה, לפחות מעל מיליון.
  • טווח התנועה הממוצע שלה חייב להיות גדול מהדולר. 
  • מניה שעומדת במבחן היציבות מבחינת מגמות, לפחות בטווח של שלושה חודשים. 
  • חדשות וביקורות טובות על בעלי המניות/החברה. 
  • חברה בעלת יציבות פיננסית עם כמה שפחות הלוואות ביחס להון העצמי. 
  • מניות של חברות עם פוטנציאל צמיחה גבוהה. 

שאלה:

איך נקבע מחיר נייר הערך ?

תשובה:

במהלך יום המסחר שולחים המשקיעים פקודות קנייה ומכירה לניירות ערך.
כאשר יש התאמה במחיר פקודות בין קונה לבין מוכר בנייר ערך, מתבצעת בו עסקה. מחיר נייר הערך נקבע בכל עסקה שבוצעה במהלך יום המסחר

שאלה:

כיצד מגנים על המשקיעים?

תשובה:

ישנם מנגנונים שונים שנועדו להגן על ציבור המשקיעים, שנקבעו בחקיקה ובתקנון הבורסה:

הפיקוח על שוק ההון
הבורסה פועלת על פי רישיון שהוענק לה על ידי שר האוצר


רשות ניירות ערך מפקחת על פעילותה של הבורסה, על החברות הנסחרות, על מנפיקי מוצרי המדדים, על קרנות הנאמנות ועל יועצי ההשקעות.

משרד האוצר מפקח על גופי ההשקעה הפנסיוניים – חברות ביטוח, קרנות פנסיה וקופות גמל.

חברי בורסה שהם בנקים – מפוקחים על ידי הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל, וכן על ידי הבורסה בנושאים הקשורים לתקינות והוגנות המסחר.

חברי בורסה שאינם בנקים – מפוקחים על ידי הבורסה עצמה, באמצעות מחלקת חברים ופיקוח בבורסה.

שאלה:

מה הם מדדי הבורסה ולמה הם משמשים?

תשובה:

מדד הוא נתון מספרי, המציג את מחירם הממוצע של ניירות ערך מקבוצה מסוימת. כאשר המדד עולה, המשקיעים באותה קבוצת ניירות ערך נהנים מעלייה בתשואה הממוצעת; וכאשר המדד יורד, אותם משקיעים יראו ירידה בתשואה.

בבורסה קיימים מדדים רבים המייצגים קבוצות שונות של ניירות ערך, לדוגמה:
מדד ת"א-35, משקף את רמת המחירים הממוצעת של 35 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה.
מדד ת"א-125, משקף את רמת המחירים הממוצעת של 125 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה.
מדד SME-60, משקף את רמת המחירים הממוצעת של 60 המניות בעלות שווי החזקות הציבור הגבוה ביותר שאינן כלולות במדד ת"א-125.
מדדי תל-בונד עוקבים אחר רמת המחירים הממוצעת של איגרות חוב קונצרניות (תאגידיות).
פרט לדוגמאות אלה, בבורסת תל אביב ישנם מדדים רבים נוספים, המייצגים קבוצות אחרות של ניירות ערך, והנתונים אודותיהם מפורסמים בסופו של כל יום מסחר.

דילוג לתוכן